국내외 카본테크관련 산업분석보고서

핵심 요약
- 숫자로 본 카본테크 (2026년 10월 기준)
- 핵심 판단 7가지
- 주요 촉매 일정
- 보고서 구성

PART 1 산업과 시장제1장 산업 개요와 분류체계
- 1.1 카본테크의 정의와 범위
- 1.2 분류체계: CCS·CCU·CDR·탄소시장·MRV
- 1.3 산업 발전사: EOR에서 기후 인프라로
- 1.4 최근 국면: 양적 성장과 선별의 공존
- 1.5 넷제로 경로에서 CCUS의 역할과 필요량
- 1.6 난감축 산업에 CCUS가 필수인 이유
제2장 글로벌 시장 규모와 전망
- 2.1 포집 용량의 연도별 추이
- 2.2 프로젝트 파이프라인: 3대 데이터베이스 비교
- 2.3 지역별 분포
- 2.4 업종별 분포
- 2.5 매출 시장 규모: 기관별 추정 비교
- 2.6 2030-2035-2050 전망과 파이프라인 가동 비중

PART 2 정책제3장 미국 정책
- 3.1 45Q 세액공제의 연혁
- 3.2 2025년 OBBBA의 변경 내용과 재정 비용
- 3.3 DOE DAC 허브와 2025~2026 예산 변동
- 3.4 EPA Class VI 허가와 주 위임(primacy)
- 3.5 주 정부 정책: 캘리포니아 LCFS와 CO₂ 수송 규제
- 3.6 CO₂ 파이프라인 논란: Summit Carbon Solutions 사례
- 3.7 정책이 프로젝트 경제성에 주는 영향
제4장 유럽 정책
- 4.1 EU ETS 가격 추이
- 4.2 2026년 ETS 개편 논의
- 4.3 CBAM 확정 단계
- 4.4 Net-Zero Industry Act와 Innovation Fund
- 4.5 노르웨이: Longship과 Northern Lights
- 4.6 영국: Track-1 클러스터와 재정 지원
- 4.7 덴마크: CCS 기금과 Greensand
- 4.8 네덜란드·독일: Porthos·Aramis와 저장법 개정
- 4.9 국가별 프로그램 비교
- 4.10 CO₂ 국경 이동과 런던의정서
- 4.11 시사점: 유럽 정책이 프로젝트 경제성에 주는 영향
제5장 아시아·태평양·중동 정책
- 5.1 지역 정책 지형 요약
- 5.2 중국: ETS 확대와 국영기업 주도 실증
- 5.3 일본: CCS 사업법과 해외 저장 연계
- 5.4 호주: 저장 탐사권과 크레딧 연계
- 5.5 동남아: 수입 저장국 경쟁
- 5.6 중동: 국영기업 주도 허브
- 5.7 시사점
제6장 한국 정책·제도
- 6.1 CCUS법의 구조와 주요 내용
- 6.2 2030 NDC와 탄소중립 녹색성장 기본계획의 CCUS 목표
- 6.3 2035 NDC와 CCUS의 역할 확대
- 6.4 K-ETS 4기 (2026~2030): 할당·가격·CCUS 연계
- 6.5 저장 공간과 국경통과 CCS
- 6.6 CCU 육성과 R&D
- 6.7 제도의 공백과 정책 과제

PART 3 국내 현황제7장 국내 산업 현황과 프로젝트
- 7.1 동해가스전 CCS 실증: 국가 대표 사업의 표류
- 7.2 서해 대륙붕 탐사와 2017년 포항 해상 소규모 저장
- 7.3 CCU 메가프로젝트: 1조 1,392억 원 구상에서 3,806억 원 실증으로
- 7.4 해외 저장소 확보: 국경통과 CCS 전략
- 7.5 업종별 대응: 철강·시멘트·석유화학·발전
- 7.6 국내 CCU 가동 사례: 금호석유화학·K&H 특수가스
- 7.7 종합 평가와 시사점

PART 4 기술과 인프라제8장 포집 기술 심층
- 8.1 포집 방식 비교: 연소후·연소전·순산소 연소
- 8.2 핵심 기술군과 기술성숙도(TRL)
- 8.3 흡수제 재생 열에너지(재생열량): 경쟁력의 핵심 지표
- 8.4 아민 열화·배출 문제와 차세대 흡수제
- 8.5 산업별 적용 사례: 시멘트·발전·철강
- 8.6 주요 기술 라이선서 비교
- 8.7 시사점
제9장 탄소제거(CDR)
- 9.1 CDR의 개념: 배출 감축과의 구분, 영구성
- 9.2 직접공기포집(DAC): 실적과 비용
- 9.3 BECCS: 계약 물량의 최대 비중
- 9.4 광물화·풍화 촉진·바이오차
- 9.5 납품 실적과 판매 계약의 격차
- 9.6 구매자 동향(2025~2026)과 시장 규모
- 9.7 시사점
제10장 수송·저장 인프라
- 10.1 파이프라인: 대량 수송의 기본 수단
- 10.2 LCO₂ 운반선: 저압·중압 경쟁과 대형화
- 10.3 터미널과 중간 저장
- 10.4 저장소 유형과 세계 저장 잠재량
- 10.5 주요 저장 허브 프로젝트
- 10.6 MRV·모니터링 기술과 누출 사례의 교훈
- 10.7 허브·클러스터 모델과 CO₂ 수송 인프라 시장
제11장 활용(CCU) 기술과 시장
- 11.1 CO₂ 수요 현황: 용도별 규모
- 11.2 액화탄산 시장과 EOR: 이미 값을 쳐주는 시장
- 11.3 e-연료: 규제가 만든 수요, 원가가 정할 속도
- 11.4 화학원료와 건축자재 광물화
- 11.5 CCU의 감축 효과 한계와 LCA
- 11.6 시장 규모 전망과 경제성
- 11.7 한국의 CCU 실증과 사업화

PART 5 시장과 경제성제12장 탄소시장
- 12.1 세계 탄소가격제 현황
- 12.2 주요 ETS 가격 비교
- 12.3 자발적 탄소시장(VCM): 규모·가격·품질
- 12.4 제거 크레딧 vs 회피 크레딧: 가격 격차
- 12.5 파리협정 6조와 CCS 크레딧 방법론
- 12.6 한국: 외부사업·국외감축의 활용
- 12.7 탄소시장이 CCUS 수익에 주는 의미
제13장 원가 구조와 경제성
- 13.1 밸류체인 단계별 비용 구성
- 13.2 수송: 파이프라인 vs 선박, 거리별 경제성
- 13.3 업종별 평준화 포집 단가
- 13.4 실제 프로젝트 비용 사례
- 13.5 탄소가격 대비 포집 비용: 프로젝트 IRR 구조
- 13.6 수소·암모니아 블루 경로의 경제성
- 13.7 학습곡선·규모의 경제와 민감도
- 13.8 저장 서비스 계약 구조: take-or-pay
- 13.9 국내 사업성 검토에 적용할 계산 기준
- 13.10 사업 실행 전 확보해야 할 자료

PART 6 기업제14장 글로벌 주요 기업
- 14.1 주요 기업 비교 개요
- 14.2 Occidental / 1PointFive (NYSE: OXY)
- 14.3 ExxonMobil (NYSE: XOM)
- 14.4 Equinor·Shell·TotalEnergies ? Northern Lights
- 14.5 SLB ? SLB Capturi (NYSE: SLB)
- 14.6 Heidelberg Materials (Xetra: HEI)
- 14.7 Climeworks (비상장, 스위스)
- 14.8 Carbon Clean (비상장, 영국)
- 14.9 Air Liquide (Euronext Paris: AI)·Linde (NASDAQ: LIN)
- 14.10 미쓰비시중공업 (TSE: 7011)
- 14.11 Baker Hughes (NASDAQ: BKR)
- 14.12 Svante (비상장, 캐나다)
- 14.13 Heirloom (비상장, 미국)
- 14.14 종합 시사점
제15장 국내 상장사 분석 (조선·EPC)
- 15.1 비교 요약표
- 15.2 산업 배경: 왜 조선·EPC인가
- 15.3 HD한국조선해양(009540)·HD현대중공업(329180)
- 15.4 한화오션(042660)
- 15.5 삼성중공업(010140)
- 15.6 DL이앤씨(375500)·카본코
- 15.7 현대건설(000720)
- 15.8 삼성E&A(028050)
- 15.9 참고: 삼성물산(028260)
- 15.10 GS건설(006360)
- 15.11 종합 평가와 체크포인트
제16장 국내 상장사 분석 (에너지·소재·CCU)
- 16.1 비교 요약표
- 16.2 산업 배경: 규제 대응형 CCUS
- 16.3 셰퍼드 CCS: 그룹 공통의 해외 저장 옵션
- 16.4 SK이노베이션(096770)·SK이노베이션 E&S·SK어스온
- 16.5 포스코인터내셔널(047050)
- 16.6 포스코홀딩스(005490)
- 16.7 금호석유화학(011780)·K&H 특수가스
- 16.8 롯데케미칼(011170)
- 16.9 에어레인(163280)
- 16.10 한국전력(015760)·전력연구원
- 16.11 KC코트렐(119650)
- 16.12 소재 테마 기업: 유니드·켐트로스·그린케미칼
- 16.13 종합 평가와 체크포인트

PART 7 전망과 시사점제17장 리스크 분석
- 17.1 정책 리스크
- 17.2 실행 리스크: 발표와 가동의 격차
- 17.3 기술 리스크: 포집률, 가동률, 아민 배출
- 17.4 저장 리스크: 누출·지진·장기 책임
- 17.5 수송 안전 리스크: Satartia 파열 사고와 후속 사례
- 17.6 사회수용성: 파이프라인 반대
- 17.7 좌초자산·화석연료 연장 비판과 그린워싱
- 17.8 금융·금리 리스크
- 17.9 리스크 매트릭스
제18장 시나리오 전망
- 18.1 출발점: 공개 전망치와 파이프라인 구성
- 18.2 세 시나리오의 정책·시장 가정
- 18.3 단계별 완공 가정과 시나리오별 포집 용량
- 18.4 지역별 기여와 시나리오 분기점
- 18.5 시나리오 트리거와 조기 신호
- 18.6 한국 CCS 시나리오: 2030년 저장량과 목표 비교
- 18.7 종합 판단과 시사점
제19장 투자 시사점과 모니터링 지표
- 19.1 밸류체인별 투자 매력도
- 19.2 시간축별 투자 관점
- 19.3 촉매 일정 (2026년 11월~2028년)
- 19.4 종목 체크리스트
- 19.5 모니터링 KPI
- 19.6 한국 시장 특유의 시사점
- 19.7 종합 판단

부록
- A.1 용어집
- A.2 주요 프로젝트 목록
- A.3 연표